“一带一路”背景下互联网金融P2P网络借贷模式对我国传统金融的影响
[摘 要] P2P网络借贷平台是互联网金融的重要组成部分，对我国传统金融具有积极性意义，促进了金融脱媒，解决中小企业贷款无门问题，间接地促进利率市场化，是实现“一带一路”伟大蓝图和推动我国国民经济发展的重要一环。同时，P2P网络借贷模式在飞速发展也存在不足，如技术落后、法律制度不健全、监管体系不完善、消费者权益保护欠缺等，这些都加剧了其运行的风险。我国应在结合我国国情的基础上，借鉴发达国家的成功经验，促进三网融合，注重技术水平的提高；扩大金融数据库，解决信息不对称的问题；出台明确的法律法规，建立健全的监管体系；建立独立资金平台，解决资金托管问题，加强与“一带一路”沿线发达国家的合作。
[关键词] “一带一路”；互联网金融；P2P；影响
[中图分类号] F620 [文献标识码] B
一、“一带一路”战略为互联网金融带来机遇
首先，2013年习近平主席提出“21世纪海上丝绸之路”和“丝绸之路经济带”战略，旨在加强沿线国家区域经济合作，互利共赢以实现各国经济共同健康平稳发展的伟大目标，同时促进不同国家文明交流互鉴，促进世界和平发展。提高P2P网络借贷模式的运营效率将为“一带一路”大背景下金融业发展做出卓越贡献。
其次，在如今经济信息社会的前进过程中，大量繁复的信息科技向传统金融形态逐渐渗透，撼动了传统金融运行模式的核心地位，形成了一个新的种类——互联网金融，其开放、平等、协作、分享的特点使金融业以一种不同于传统商业银行的发展经营模式走入人们的眼帘，第三方支付平台系统、网络理财、人人贷（网络借贷）、众筹融资等新型融资形式以方便快捷、门槛较低的特点使互联网金融广泛为人们所接受并持续升温。2014年李克强总理在政府工作报告中明确指出，以“发展普惠金融，促进互联网金融健康发展”为目标，建设我国国民经济体系。
再者，P2P网络借贷模式在中国出现的时间是2005年，出现后发展势头强劲，呈现资金规模不断扩大，经营主体在短时间内呈现数量翻番，相关平台点击量骤增、涉及面不断拓大、相关业务相互渗透的发展趋势。2011年8月，我国银行业监督管理委员会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求金融行业相关部门针对P2P网络借贷平台可能存在的漏洞和问题，做好风险预警监测和防范，建立防火墙[1]。如此可见，监管部门已将P2P网络借贷模式作为重要的风险来源，要求相关金融机构提高防范意识。P2P网络借贷模式的管理和相关法律体系的构建应以人为本，将保护消费者的既得权益放在第一位，在兼顾公平与效率的情况下实现P2P网络借贷模式的利润最大化，将技术创新与网络金融安全作为最高目标，其监管应结合中国监管体制的现状，符合中国特色社会主义经济制度和信贷改革的变革环境，同时对比国内外P2P网络借贷模式的发展情况，借鉴优秀经验，完善互联网技术，从而全面推动我国的经济增长。
二、P2P网络借贷模式迎合了“一带一路”的战略需要
首先，P2P（英文译为Peer-to-Peer lending或Person-to-Person lending），即点对点借贷或个人对个人借贷[2]，中文官方将其译作“人人贷”，指借贷双方以第三方互联网平台为媒介以个人为单位直接进行资金的匹配和融通，资金需求者可以在此平台上通过大数据自动匹配符合条件的借款人，在此过程中平台只作为交易中介帮助资金需求者和资金提供者在信息对称的条件下提供最优选择并进行匹配，从而以双方较满意的利率条件促成交易。P2P网络借贷平台不能成为资金留存的媒介建造庞大资金池或将借款方的资金挪作他用。如图1P2P网络借贷模式图示。P2P网络借贷模式将互联网平台一分为二，一端连接资金需求者，一端连接资金提供者，平台在其中收取相应服务费用。其纯粹作为合作平台提供服务，除了必要的手续费用外，不接触交易中的任何资金，绕过银行、中介等第三方中介进行资金借贷，其本质是一种民间借贷方式[3]。
图1 P2P网络借贷模式图示
其次，P2P网络借贷模式是一种在互联网思想的影响下，打破了传统熟人社会的限制，不通过银行等传统金融中介机构而进行的个体化资金借贷活动。它促进了民间个体借贷行为的普及化和透明化，良好的改善了中小企业贷款需求问题，部分满足了民众小额资金管理需求，促进了金融参与的广泛性和民主性。
再次，P2P网络借贷模式有利于改变企业传统的资金供求运作模式，对中小企业而言着力解决小微企业和个人融资难问题，充当社会经济的“毛细血管”，提高资金的融通效率，促进资源的优化配置，从而促进我国经济发展[4]。在此过程中形成的相关机制如信用评级、信贷市场自由化、网络安全体制也同时对我国的进一步实现金融改革做出卓越贡献，良好的迎合了“一带一路”的经济蓝图，为促进我国国民经济平稳快速发展做出贡献。
还有，P2P网络借贷模式对我国传统金融的推动作用，主要有四个方面：客户服务口径扩大，解决潜在客户融资难问题；开启大数据分析模式，提高信息透明度；最大程度上降低单笔交易成本，提高金融资源配置效率；加快利率市场化步伐，提高信贷改革效率。
三、P2P网络借贷模式对我国传统金融的影响
随着我国互联网金融迅速发展，金融脱媒化步伐不断加快，信贷改革进程迅速推进，互联网金融对传统金融结构划分、金融交易业务流程、市场资源配置效率效率、甚至我国金融前景都将产生深刻的影响。互联网金融对于优化资源配置、促进传统金融机构和新兴机构的相互竞争、便利人们的生活做出了卓越的贡献。
（一）客户服务口径扩大，解决潜在客户融资难问题
据统计，中国国内生产总值的60%由为数众多的中小企业提供，小微企业的出现为国家贡献了一半的税收，增加了75%的就业岗位，极大推动了中国经济发展促进了社会繁荣稳定[5]，是我国国民经济重要的一环，是促进经济平稳健康发展不可忽视的中坚力量。由于金融机构天然具有的资本逐利性，导致金融服务资源主要流向大企业、大客户，而中小企业、弱势群体常常产生贷款困难的情况、难以从中获得有效支持。现阶段，互联网金融的发展极大地促进了传统融资方式的创新，以个人为单位的直接融资逐渐出现在人们眼前，弱化了传统商业银行的支付中介功能，促进了金融脱媒化。在互联网金融模式中，网上第三方支付平台、消费者、商家可以实现对接沟通，借助P2P网络借贷平台点对点融资，并提供现金流转、资金清算服务，减少了交易过程中借贷双方对中介机构的依赖，互联网金融企业同时根据用户的海量信息对其信用状况进行评估，将贷款分为不同额度，根据资金需求者的信用等级和信用记录发放贷款。建立信用评级体系，将借贷双方信用数值化，有网络借贷平台进行动态管理，贷款的核准、借贷双方的匹配、资金的往来都在网上进行。一定程度上降低了小微企业提供贷款的风险系数，使其以更小成本扩大融资渠道，因此新兴的互联网金融较好的解决了小微企业贷款无门融资难的问题，促进了小微企业群体的茁壮成长。以我国为例，2014年全国P2P网贷平台成交额为3291.94亿元，较2013年增长268.83%，月复合增长率12.50%[6]截至2015年3月P2P网贷行业成交量达492.60亿元，环比2月上升了46.98%，是2014年同期的3.51倍，创造了互联网金融的历史新纪元。同时，P2P线上借贷行业累计历史成交额也已突破5000亿元大关。如此可见，互联网金融的出现进一步丰富和完善了金融服务体系。
（二）开启大数据分析模式，解决信息对称性问题
传统商业银行在过去很长一段时间内处于绝对的垄断地位，其原因主要是借贷双方信息不对称，渠道缺失使资金需求者无法及时了解资金供给者的借款能力及资金借出条件，资金供给者无法完全了解资金需求者的借款数量、利率接受范围和信用评级参数，与此同时，商业银行根据客户在行内的基础信息、账户交易、行内信用评级以及中国人民银行的征信系统和实地考察信息，有助于加深对客户的了解，能一定程度上提高符合客户需求的能力。随着信息技术的发展，大数据和云计算等先进快捷的统计方法炙手可热，进一步推动了互联网金融模式的出现。大数据金融是指通过互联网将大量无序性数据统计起来，随时从中抽取和分析有用信息，从而为信息需求者提供各个角度的客户信息，通过查询客户的交易记录掌握并分析客户的消费价值观，准确预测客户行为，使交易各方打“有准备之仗”，一定程度上降低经营风险。大数据的关键在于迅速从海量数据库中抽取并分析有用信息，或者是从大规模虚拟资产中迅速进行资金变现。因此，云计算技术成为各个行业大数据处理的坚实基础。以互联网为媒介有助于缩短挖掘与分析有用信息的时间，降低时间成本，提高金融信息的甄别性，从而提高相关交易主体的资源配置效率。另一方面，与传统金融相比，互联网金融模式优点多多，它能高效地调查、监督客户还款能力和还款进行程度，提前警示可能发生的异常状况防范风险，再者，极大地简化了业务流程，由计算机进行智能自动信息匹配、期限匹配，减少繁杂的交易过程，提高管理能力和效率。这在技术上有效的弥补了金融交易双方对相互的情况了解不完全的缺憾。
（三）降低金融交易成本，提高资源配置效率
金融业的业务形态是服务业，而服务业的发展方向是在尽可能降低成本的基础上实现利润最大化，在当今的市场经济中，互联网金融的最大优势在于利用互联网技术和网络平台，将金融市场交易虚拟化，借贷交易双方以P2P网络借贷平台为交易场所，发布资金供求信息并自动智能匹配，借款者的资金直接通过网络转移到需求方，与传统商业银行相比，网上银行运营成本只有实体网点的十分之一，这种绕过固定营业网点交易的模式使资金流动成本大大降低。同时，由于采用大数据和云计算技术，互联网金融中贷款的审核与流转都由计算机自动完成，减少了劳动力需求，降低员工工资成本，比如网上银行、ATM、电话银行和传统网点柜台的单笔金融交易的服务成本分别为0.01；0.27；0.54和1.07（如图2），商业银行等传统金融机构每笔借贷业务的平均经营成本大约为2000元，而P2P网络借贷模式的单笔信贷业务平均成本仅为2.3元。
P2P网络借贷模式不仅融资、业务交易资金成本低，同时能节省大量时间。完整的传统商业银行贷款流程从贷款的申请到发放需要少则几天，多则几周的时间，而通过网络银行，从申贷到放贷最快只需几分钟时间。另外，由于技术水平落后，许多ATM机曾出现交易无响应、吞卡、交易现金金额有误等情况，为客户造成很大不便，而互联网交易功能为客户提供了足不出户的便利，极大地减小了时间成本。
图2 不同金融模式单笔交易成本对比图
（四）推动利率市场化进程，提高信贷改革效率
随着金融全球化浪潮的到来，我国将利率市场化改革提上日程。利率市场化是指国家放开对利率的管制，由市场供求关系决定金融机构经营融资的利率水平，金融机构应结合自身运营状况和国家相关政策制定利率水平。包括利率的大小、结构、运行和控制。目前，通胀压力不断攀升，居民存款意愿下降，商业银行储蓄增速降低，在这种情况下，监管部门放松对利率的管制，以刺激居民储蓄，而由于银行利率较低，极少数投资者愿意继续储蓄。互联网金融的出现改变了金融业的竞争模式，提高了金融业发展效率。从P2P网络借贷的特点来看，互联网可以提供海量的资金供求信息，提高了交易过程透明度，改善了信息不对称问题，从而根据供需双方的价格偏好提供交易市场的利率走势，由资金的价值提现利率高低，从而达到总供给一定程度上等于总需求，间接促进利率走向市场化。
总之，P2P网络借贷平台是互联网金融的重要组成部分，对我国传统金融具有积极性意义，促进了金融脱媒，解决中小企业贷款无门问题，间接地促进利率市场化，是实现“一带一路”伟大蓝图和推动我国国民经济发展的重要一环。同时，P2P网络借贷模式在飞速发展也存在不足，如技术落后、法律制度不健全、监管体系不完善、消费者权益保护欠缺等，这些都加剧了其运行的风险。我国应在结合我国国情的基础上，借鉴发达国家的成功经验，促进三网融合，注重技术水平的提高；扩大金融数据库，解决信息不对称的问题；出台明确的法律法规，建立健全的监管体系；建立独立资金平台，解决资金托管问题；在保护消费者权益的基础上扩大国际影响、加强与“一带一路”沿线发达国家的合作。
[参 考 文 献]
[1]张健华.我国互联网金融监管问题研究[J].特别聚焦·互联网金融，2014（5）
[2]向敏，何武香，袁嘉彬，从国外经验看我国互联网金融监管[J].世界观察，2014（11）
[3]王渤元.互联网金融风险监管的思考[J].Chinacollectiveeconomy，2014（8）
[4]许可，闵婷婷，张雨靖.互联网金融产品与监管研究[J].科技经济市场，2014（9）
[5]庄严坤.2014年P2P网络借贷数据报告[EB/OL].找法网，2015（5）
[6]王艳琼.互联网金融的发展与监管[J].互联网金融，2014（2）
[责任编辑：潘洪志]
