“柳来河”区域金融物流业务操作流程探析
[摘要]“柳来河”区域是指广西柳州市、来宾市、河地市区域，该区域流通产业发展尤其是金融物流业务发展迟缓，构建了该区域金融物流业务操作流程，探索将物流企业、银行业等金融机构和大中型企业结合起来，将流通业延伸至企业的资金周转、销售计划、库存管理、订货计划和生产计划等经营活动中，推动运输、仓储、配送以及贸易等物流服务水平提高，为企业提供“一揽子”便利服务，促进“柳来河”区域流通产业与当地经济发展。
[关键词]“柳来河”区域；金融物流；区域流通产业
1引言
“柳来河”区域除了柳州属于工业重镇之外，其余两个城市经济发展水平较為滞后，属于贫困老区，是脱贫攻坚重点区域。叶萍（2016）总结了政府的目标是以柳州作为龙头城市，依托主要交通干线，辐射和带动来宾、河池两市比翼齐飞，实现三市的一体化发展规划。虽然该区域经济发展较为滞后，但是金融物流的发展仍存在一定的有利条件，如在工业方面，柳州市正在大力推进柳东物流中心、粮油食糖批发仓储物流贸易中心、医药现代物流、桂中海迅柳北物流基地等项目的建设步伐；在交通方面，高速公路网已贯穿“柳来河”区域，高速铁路网也即将覆盖“柳来河”区域。随着“柳来河”区域出口逆势上扬、消费平稳增长，产业结构调整步伐加快，区域流通产业向深层次发展，金融物流带动经济发展将把该区域打造成为我国西南地区最具活力和竞争力的区域经济中心之一。崔瑜（2015）得出了该区域金融生态环境正在深入推进的结论。采取怎样的金融物流业务操作流程将决定金融物流对区域经济发展的作用效率，因此本文重点研究金融物流业务操作流程，并初步确定适合“柳来河”区域的金融物流业务模式及操作流程。
苏日娜（2016）认为我国物流运输水平的日益提高能够促使国内流通产业蓬勃发展，有助于打破区域间相互隔离的现状，区域经济一体化发展的趋势将会日趋显著。张一思（2016）也赞同把促进流通产业发展作为我国刺激消费的一项重要举措，他将流通产业看作制造业、商业的基础，是经济发展的关键基础要素之一，对国家的经济发展起着推动作用。刘天祥（2012）对东、中西部地区地级市市辖区的经济数据进行详尽分析后得出结论，即流通产业对经济增长起着至关重要的作用，二者呈正相关关系，尤其是对西部经济欠发达地区而言，流通产业发展水平每增长百分之一，就可带动相应城市GDP、消费和就业增长多个百分点。由此可见，流通产业对区域经济发展有重要影响。
自从金融物流思想提出后，金融物流逐渐成为我国银行业的创新热点。黄沛光（2012）认为经济欠发达地区的经济一体化发展路径，必须充分考虑地理版图、地域文化、产业衔接等因素，恰当地处理不同地区金融业、物流业等产业发展不平衡导致的区域经济一体化发展问题。徐庆（2013）运用委托代理理论开展企业金融物流模式研究，结果表明只要银行采取恰当的激励措施来鼓励物流企业，那么金融物流模式就能够为关联企业创造出较大的价值，从而促进区域经济发展。张云华（2010）较早阐述了具体的金融物流业务流程，即结合汽车行业自身特点归纳出了银行开办见证回购担保融资业务的操作流程，并特别论述了该项业务在具体实践中的操作要点，证明了该项金融物流业务给汽车行业的相关利益方带来了巨大经济效益。陈治国（2015）运用向量自回归模型研究了中国近24年以来的农村金融变迁与农产品物流发展关系，倡议培育面向农产品物流的多元化私人融资担保主体，大力发展农产品金融物流、创新农产品金融物流产品。可以看出，金融物流模式已经得到一定规模的运用且带来了较大的经济效益，金融物流的具体业务操作流程还有很大的开发潜力。
2金融物流现有模式概述
金融物流是指第三方物流公司在常规的物流服务基础上为企业提供运营资本融资的附加金融服务。第三方物流公司充当金融机构和企业间的桥梁，是服务提供商。一方面，金融物流能够帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。同时，能够提高物流企业的一体化服务水平，提高企业的竞争能力、业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润；另一方面，还能够拓宽供应链相关企业的融资渠道、降低融资成本，以此扩大供应链相关企业的生产及销售规模，同时降低原材料、半成品和产成品的资本占用率，提高供应链企业资本利用率和销售利润，最终实现资本的优化配置。因此，金融物流是多赢的最佳选择。
金融物流业务模式大致可归纳为三类：存货类（动产抵、质押等）、预付类（“商商银”、“厂商银”、替代采购等）、应收类（应收帐款保理等）。具体业务类型主要有：现货抵（质）押、先票/款后货、全程监管、进口信用证项下未来货权、商商银、厂商银等。
2.1现货抵（质）押融资
即借款企业以银行认可的货物为抵（质）押申请融资，在不转移所有权的前提下将自有存货付给物流公司进行监管，银行据此给予一定比例的融资。该模式的适用于正常经营隋况下保有一定存货量的企业，利于帮助企业解决库存资金占用无法扩大生产规模的问题，适用于贸易型企业和生产型企业，这些有融资需求的企业在没有其他抵质押品或第三人担保的情况下即可获取银行融资，从而可以扩大生产、销售，将原本占压在存货上的资金加以盘活，加速资金周转。
2.2先票/款后货融资
先票/款后货融资模式是指借款企业利用与供应链中合作伙伴的采购合同或贸易合同项下货物的未来货权向银行申请质押贷款，评审通过后，由银行先行开出银行承兑汇票或流动资金贷款用于支付货款的业务模式，第三方物流公司受银行委托对该货物进行监管。该模式适用于库存较少、周转较快，货物流转频繁的企业尤其是需要向上游企业大额采购的贸易型和生产型企业，可使企业通过贸易合同项下的未来货权融资提高资金周转率，解决企业预付款和在途货物的资金压力支持多种融资方式，包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证等。
2.3进口信用证项下未来货权
该模式是银行根据借款企业的申请，在借款企业根据授信审批规定交纳一定比例的保证金后，对减免保证金部分以信用证项下未来货权作为质押而开立信用证。银行通过控制信用证项下的货物，监控借款企业的买卖行为，并采取必要风险控制手段而开展的一种封闭式的短期融资授信业务。适用于有融资需求的、以信用证方式结算的进口企业，这类企业能够在没有其他抵质押物品或担保的情况下，从银行获得授信；利用少量保证金扩大采购规模，获得杠杆收益；有可能因为信用证方式一次性大量采购从商品卖方处获得较高折扣；有可能提前鎖定价格，防止涨价风险。
2.4采购执行业务模式
借款企业从银行取得授信，银行向第三方物流企业支付货款；第三方物流企业代借款企业向上游卖方采购货物，并对货物进行实际控制，即借款企业向银行还款，第三方物流企业按银行要求或提货指令向借款企业释放货物。主要模式有：商商银、厂商银、保兑仓、担保提货、动产融资差额回购、动产融资保证发货/阶段性担保、“金融物流”三方合作协议等。该模式适用于需要向上游企业采购商品的贸易型和生产型企业，融资方式可为贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保证贴现商业承兑汇票等。既满足了企业在供应链上游的融资需求，且通过物流企业的控货降低了银行融资过程中的风险，同时物流企业在此项业务中代替银行成为风险主体的承担者。这种新的业务模式的出现让物流企业在金融活动中具有更多的主动性，它的服务方式也比传统的保兑仓业务更有灵活性，从而扩大了业务的范围。
3“柳来河”区域产业及金融物流特点
“柳来河”区域的核心柳州市是广西工业中心，也是西南地区重要的工业城市。柳州市规模以上生产型企业200余家，规模以上服务类企业超过400家，不仅有传统的冶金、化学、机械、汽车等生产型企业，近年来还涌现出大量新生服务型企业，各类金融机构近千家，物流企业上百家，网点遍布全国。来宾市作为承接柳州市产业转移的新兴城市，基础设施和各类金融、物流配套设施都已完备。河池市虽是“柳来河”区域中较为偏远的城市，属于革命老区，经济发展较为滞后，但是，作为桂西资源富集区和旅游开发新兴地区，有诸多独特优势，如丰富的有色金属等矿产资源储备及规模庞大的有色金属初加工企业群，能够为柳州市、来宾市提供充足的工业原料来源；众多尚待开发的自然人文旅游资源，能够吸引投资，带动该市及“柳来河”区域相关产业发展。
目前，“柳来河”区域金融物流发展主要存在以下问题：
3.1金融创新不足
各商业银行金融产品同质化严重，面向基于物流行业开发的金融创新产品几乎为零。这一现象造成“柳来河”区域金融物流发展相对发达地区而言较为滞后。
3.2企业融资渠道单一
企业融资渠道主要是传统方式，即想办法取得银行信贷或从民间借贷。这两种传统融资方式显然已无法满足企业日益增长的资金需求，采用金融物流融资模式的企业并不多见，原因是缺乏渠道。
3.3缺乏行业间互信
金融行业与物流行业之间尚未建立可靠的互信机制，物流企业能否可以有效管控企业货物、企业货物会否贬值，都是银行需要慎重考虑的风险因素，也是银行能否与物流企业建立互信的基础要素。
4构建“柳来河”区域金融物流业务的主要操作流程
4.1基于现货质押（先货后票）类大宗物资操作流程
首先，借款企业向银行缴纳保证金，同时向第三方物流企业交付质物，第三方物流企业向银行出具质物清单及完成借款流程。一定时期后，借款企业向银行补缴保证金或者还款赎货，银行向第三方物流企业发出放货指令后，第三方物流向借款企业释放质物，即完成整个金融物流业务流程。具体操作流程如下（其中二级公司指的是第三方物流公司）：
（1）金融物流项目开发操作流程如图1所示。
（2）入库管理操作流程如图2所示。
（3）在库管理操作流程如图3所示。
（4）出库管理操作流程如图4所示。
（5）价格管理操作流程如图5所示。
（6）监管终止操作流程如图6所示。
4.2先票后货类业务操作流程
该流程与现货质押监管流程相似，包括项目开发、入库管理、在库管理、出库管理、价格管理、监管终止六个作业环节，但在出入库管理环节当中有所差别，如图7所示。
4.3“商商银”业务操作流程一以预付类业务操作流程为例
如图8所示，首先，公司、银行、客户签订三方合作协议，第三方物流公司物流业务主管部门与客户签订销售合同，然后与上游资源厂签订采购合同。随后，第三方物流公司物流业务主管部门与仓库签订仓储保管协议，在客户向银行缴纳30%保证金后，银行向客户发放剩余70%贷款，银行将100%的采购全款转移至第三方物流公司的账户中，第三方物流公司贸易主管部门通知
